本文来自芒见出海，作者：芒见出海Mango，36氪出海经授权发布。
6月9日消息，滴滴在墨西哥推出“DiDi Cuenta”计划，为用户提供年利率 15% 的金融服务，且无任何附加条件。
宣告正式同Nu、Mercado Pago、Stori和Ualá等其他公司展开数字支付竞争。
滴滴于去年6月获得了收购大众金融公司JP Sofiexpress，现在承诺使用滴滴数字钱包的用户，其储蓄将受到高达25,000 UDIS（≈8w 元）的存款保护。
在墨西哥，数字支付领域的竞争态势一触即发。
今天我们聊一聊，墨西哥市场数字支付发展如何。
以及如果中企出海，到底要做些什么，才能真正打入墨西哥数字支付市场。
1 墨西哥的现金文化
在墨西哥有个笑话：
巴西人来到墨西哥，学到的头3个词是“Sólo efectivo, señor”（意思是“先生，只收现金”）
在墨西哥，如果你身上没带现金，寸步难行。
墨西哥央行2023年数据显示，90%的人口日常使用现金，而习惯使用借记卡的仅占17%，使用信用卡的不到5%。
而根据世界银行数据，墨西哥51%的人口（近1.3亿人）没有银行账户，只有25%使用手机银行。半数墨西哥人甚至没有接入正规金融体系。
墨西哥金融科技Clip公司对外事务总监米里亚姆，在某次采访中直接说：“我们生活在‘多个墨西哥’，50%的人口甚至连银行卡都没有。”
背后成因，不妨看看官方数据。墨西哥官方显示，约55%的墨西哥人口从事非正规工作（指没有社保且不打税的工作）；半数人口生活在贫困线以下。
而且，在墨西哥当地，如果去商店买东西，大部分商家都会引导消费者用现金付款，这样好规避税收和监管。
正是这些，构成了墨西哥现金流转的巨大基本盘。
为这现金流转再添一把助力的，还有当地流行的便利店付款方式。
在墨西哥，遍地可见的 OXXO 超市，它在墨西哥坐拥超过2万家门店。
别小看 OXXO，在墨西哥，它不仅是零售点，更是事实上的“准金融网络”。
用户可以在OXXO用现金支付水电费、偿还信用卡、为亚马逊等电商订单付款。
据数据统计，OXXO处理了墨西哥所有基于现金交易的50%，是任何希望触达广大用户的数字支付公司都无法绕过的合作伙伴。
想要在墨西哥做数字支付，思路跟国内完全不一样。
在墨西哥，高效、便捷的现金入口（Cash-in）和出口（Cash-out）功能，是基础。
单纯的纯数字方案，注定只能服务于金字塔顶端的少数用户。
2 横向对比
跟拉美其他国家，尤其同样是大国之一的巴西，你会明显感觉到墨西哥数字支付发展之落后。
2020年底，巴西央行推出即时支付系统Pix。
仅用三年时间，Pix的用户数就达到了1.46亿，覆盖了近70%的人口，其使用频率甚至超过了银行卡。
2022年，巴西凭借Pix成为全球即时支付交易量第二高的国家，仅次于印度。
与此同时，墨西哥虽然早在2004年就推出了即时支付系统SPEI，但其普及速度远不及Pix。
直到2019年，墨西哥推出二维码付款的CoDi；
2023年，推出手机号付款的DiMo。
可即便如此，截至2024年5月，DiMo的用户数也仅为700万，与Pix的体量相去甚远。
Dock.tech的拉美即时支付系统地图清晰地显示，巴西的Pix已经非常成熟，而墨西哥的DiMo仍处于“进行中”（En marcha）的早期阶段。
Mercado Pago的总监佩德罗曾在一次论坛中直言，其业务在阿根廷“增长惊人”，在巴西“呈爆炸式增长”。
“但在墨西哥，我们还早着呢。”
而且，尽管这些年墨西哥的数字钱包正在增长，但其在整体支付中的占比（线下约11%，线上约8%）也仍远低于巴西等更为成熟的市场。
在巴西，数字钱包和Pix共同推动了无现金交易的快速普及。
究其原因，除了前面提到的现金文化和非正规经济外，巴西在推广Pix时，要求金融机构强制接入，但墨西哥几乎纯靠市场自发。
3 但别小瞧墨西哥增长潜力
墨西哥起步不算晚，发展却掉了队。
那未来增长潜力如何呢？
Mordor Intelligence预测，2025年墨西哥支付市场规模为1254.8亿美元，预计到2030年增至2037.5亿美元，年复合增长率（CAGR）为10.18%。
作为拉美第二大电商市场（仅次于巴西），2023年墨西哥电商交易额达740亿美元，预计2026年将达到1768亿美元。
其中，79%的电商交易通过移动设备完成，台式电脑仅占21%。
Statista的数据图表也显示，数字商务用户数将从2023年的7370万增长至2025年的7790万。
这为移动支付和数字钱包的普及奠定了坚实基础。
同时，墨西哥是全球第二大汇款接收国，2023年汇款总额高达662亿美元，占美洲和加勒比地区汇款总额的43%。其中96%来自美国。
同时，跨境电商占总电商交易的22%，预计到2026年的年增长率将达到44%。
80%的墨西哥数字购物者曾从国际商家购物。
3 如何分一杯羹
滴滴出手，竞争对手也不会闲着。
接下来，会有越来越多玩家涌入战场。
不如一起看看现在形式如何。
墨西哥支付市场呈现出“半整合”状态，由少数几家公司主导，但新进入者仍有机会：
墨西哥数字支付格局里，稳坐头把交椅的，是传统金融机构。
像BBVA、HSBC、Citibanamex等传统银行，在对公和高端零售市场依然稳固。
其次是金融科技公司：
我们之前有分析过墨西哥的互联网金融市场（详见公众号文章《风控模型一夜失灵，互金如何出海墨西哥》，更多内容，请关注公众号。）
而在支付市场里，这些金融科技公司，也占据了一席之地。
其中，市场份额占比最大的，是Mercado Pago。
它是电商巨头美客多Mercado Libre推出的支付工具，类似淘宝旗下支付宝。
在墨西哥，它拥有最强大的生态优势。Boku Inc.的数据显示，到2025年，Mercado Pago的移动钱包用户数将达到4060万，是市场绝对的领导者。
其次是前文提到的Clip。
这是墨西哥本土的支付独角兽，2021年获得软银等2.5亿美元投资，估值近20亿美元。
其独特之处在于精准切入中小微商户（SMEs）市场，提供简单、便携的移动POS刷卡器，解决了传统银行服务不足的痛点。
另外还有Nu (Nubank)。这家巴西数字银行巨头凭借其简洁的用户体验和低费率，在墨西哥已吸引了超过1000万用户，对传统银行的零售业务构成了直接挑战。
还有数字支付领域的专业玩家。
Kueski 和Nelo这两家，是“先买后付”（BNPL）领域的代表，给没有信用卡的年轻消费者提供分期支付服务，正在快速渗透市场。
还有老牌的PayPal。Boku Inc.预测其2025年用户数将达到1230万。
4 挑战与解决方案
对于中企出海，进入墨西哥数字支付领域，无疑有极大挑战。
第一，如何攻克根深蒂固的现金壁垒。
这是所有数字支付公司在墨西哥面临的首要且最根本的挑战。
亚马逊在进入墨西哥市场初期，为了触及没有银行卡的庞大用户群，于2017年推出了Amazon Cash服务。
用户可以在OXXO、7-Eleven等数千家便利店用现金购买亚马逊礼品卡或直接向其亚马逊账户充值。
本质上是为开辟线下现金入口，拓展潜在客户。
所以，我们建议中企在墨西哥，先考虑好自己的“现金数字化”方案，再找到 OXXO 合作（绕不过去的地头蛇）去完成”最后一公里“的服务。
第二，防欺诈，获取用户信任。
墨西哥是拉美网络欺诈最高发的国家之一，当地用户天然对网络支付不信任。
墨西哥最大的百货连锁店和银行之一的Coppel，在2024年4月，Coppel遭遇了严重的技术故障和网络安全事件，导致其部分线上系统和Afore（养老金管理）业务中断数日。对该公司的负面影响至今未散去。
所以出海的中企，不妨把“安全”作为核心卖点，比如这次滴滴推出其数字账户时，明确强调其受到高达25,000 UDIS的存款保护。
另外，投资反欺诈技术，并确保及时跟用户沟通。
第三，当地金融监管。
墨西哥金融环境，在2018年颁布《金融科技法》（Ley Fintech）后，变得日益严格和复杂。
（之前文章《风控模型一夜失灵，互金如何出海墨西哥》详细分析了这点）
正是因为如此，这次滴滴没有自己去申请复杂的金融牌照，而是在2023年6月收购持牌金融机构JP Sofiexpress的授权。
直接省去不少合规麻烦，而且比起动辄数年的申请流程，滴滴用钱换到时间。
在商业战场，时间就是金钱。
对于想进入这片市场的企业，我们建议，进来前，务必进行详尽的法律和合规尽职调查。组建专业的本地法务团队，提前规避风险。
同时，根据业务模式，合理评估合规路径，是找持牌机构合作，还是走战略收购。
5 结语
对于同样想进入墨西哥市场的中企而言，
想在这里的数字支付市场活下来，必须深刻认识当地的“现金文化”，做出适配当地用户的产品（Cash-in 和 Cash-output 通路），并找到与本地生态（尤其是OXXO）的共生之道。
只有真正解决本地用户痛点，赢得当地人信任的公司，才能在这场“沉睡巨人的苏醒战”里，分得一杯羹。
这场出海，对于中企而言，才刚刚开始。
头图 | Pixabay
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